在期權(quán)交易中，有時(shí)會(huì)遇到行權(quán)后被要求下一交易日平掉部分倉(cāng)位的情況，期貨交易中，有時(shí)會(huì)遇到無(wú)法新開(kāi)倉(cāng)為的情況，很多投資者很不解，其實(shí)這就是受到了限倉(cāng)制度的約束，今天跟大家分享一下期貨交易中的限倉(cāng)制度，希望對(duì)您的交易有所幫助。

　　一、期貨持倉(cāng)限額的含義及作用。

　　持倉(cāng)限額：指按單邊計(jì)算的、可以持有同品種同合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。

　　限倉(cāng)制度的作用：期貨交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場(chǎng)行為，對(duì)客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制;也是為了使合約期滿日的實(shí)物交割數(shù)量不至于過(guò)大，引發(fā)大面積交割違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、期貨及期權(quán)限倉(cāng)規(guī)定。

　　①限倉(cāng)是指交易所規(guī)定客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一月份期貨或期權(quán)合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)量;

　　②合約因距離交割月份的遠(yuǎn)近持倉(cāng)限額也不同，越近限額越少;

　　③期權(quán)合約與期貨合約不合并限倉(cāng)，限倉(cāng)劃分時(shí)間段相同;

　　三、注意事項(xiàng)：

　　1、持倉(cāng)限額至：按單邊計(jì)算的、可以持有同品種同合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。

　　2、期權(quán)行權(quán)后，期貨持倉(cāng)超倉(cāng)后，需在下一個(gè)交易日平掉超出的倉(cāng)位。

　　3、自然人客戶不能持有交割月份的合約進(jìn)入交割月份，需在交割月份的前一個(gè)月的最后一個(gè)交易日收盤(pán)前全部平倉(cāng)。

　　4、同一客戶在不同期貨公司持有同品種同合約，交易所會(huì)對(duì)該客戶名下所有賬戶該合約的單邊持倉(cāng)量加總進(jìn)行檢測(cè)。

　　5、套期保值、套利交易以及做市商業(yè)務(wù)限倉(cāng)按交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。